[可转债] “我的策略”功能玩法2：多因素策略制定

首发于：公众号 宁稳

宁稳网“我的策略”模块已经上线，没有读前一篇《玩法1》的，可以先去宁稳网读一下。

今天给大家演示一下，利用我的策略模块来制定多因素模型的基本用法。

小规模转债备受青睐，我决定给老式双低（2转债价格-转股价值）增加一个规模因子，策略表达式为：

策略表达式=2转债价格-转股价值+0.5规模

这里宁稳网的规模单位是亿元。这里老式双低，如果换成朴素双低，就是：

策略表达式=转债价格+100*转股溢价率+0.5规模

也是一样OK的。

如上图，在构建策略表达式的部分输入以上表达式的系数即可。这里主要是你要考虑好系数的科学性，系数规划不好就容易出现结果偏差。

注意：策略表达式为以上各因子及其系数构成的多项式相加的形式：策略表达式=因子1*系数1+因子2*系数2+...+因子n*系数n。也就是说，我们这里的策略，只支持多因子线性相加的形式，不支持相乘、相除、指数等形式！

为了避免极端情况，规模这个因子需要给他添加一个范围，太大的我不喜欢，太小的规模面临退市或者流动性问题，也不好，也剔除掉。所以我给他添加一个条件范围：限定在剩余规模在1亿元至50亿元范围内，在这个范围内选股。

如上图，我选择了转债余额的范围，单位和宁稳网表格上的单位相同。此外，我还要求转债价格不超过130元，剩余年限不低于0.5年，并要求评级在AA以上，这样选到的可转债基本就是比较合适的了。

搞定以后提交，看到我的策略列表如下：

制订完了怎么用呢，这个表已经给你展示了可用的东西了，你可以访问该策略相应的简表、全表，或者对该策略进行回测。

打开简表看看吧：

注意到这里主要是标题和最后一列和原来的简表有区别。多了最后一列策略值，就是上面的策略表达式的值。按此值排序，就可以优选出你的策略筛选出来的可转债了！上面是这个策略今天的筛选结果，你觉得这些标的怎么样呢？

往下翻，被条件剔除的可转债，也会一并列出来供参考，上图剔除的，要么是价格高于130的，要么是剩余年限很短的，要么是规模或评级超出范围的。

这样每天打开，就能立马筛选出自己中意的可转债，是不是很轻呢？？

点击上方的回头看选择日期，刷新，你还可以随时回看该策略的过往数据！是不是超级简单和强大呢？

我想把表格保存为Excel仔细分析，没问题，点击表格上方一键下载按钮就能完成。

制定策略的时候，特别提醒一个方向性的问题，策略表达式的值，默认按照越小越好，这个在上面的表格浏览的时候，方向搞错了问题还不大，但是做策略回测的时候方向不能搞错，因为回测时排名靠前的才会入选，也就是策略表达式的值越小才会入选，搞反了，回测筛选出来的反而是最差的。所以如果你要制定一个到期收益率的策略，要写成负值，如下：

策略回测后面有空再讲。

更多阅读：

“我的策略”功能玩法1：增加自选组合，

“我的策略”功能玩法3：策略回测

“我的策略”功能用法总结：到底能干哪些事？