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[可转债] 可转债下修历史记录完整版

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楼主#
更多 海豚指数估值发布于:2022-12-30 14:00,来自:湖北

这两天花了不少时间整理可转债下修历史记录,应该是全网目前最完整的版本。统计的是未退市可转债,已退市可转债未统计在内。

图片:下修历史记录表1.png

图片:下修历史记录表2.png

图片:下修历史记录表3.png

对于使用过下修策略投资可转债的朋友来说,看到这三个表的数据,应该很快就能理解。

从上面这三张表中,我们可以看到可转债下修的规律

(1)可转债一旦公告提议下修,次日极大概率上涨;

(2)在85条下修记录中,有22次提议下修后次日上涨幅度超过5%,占比为25.88%;

(3)等到真正公告下修成功后,次日一般涨幅不大,甚至下跌;

(4)在85条下修记录中,有7次公告下修成功后次日下跌幅度超过1%,原因都是下修不到底或者下修失败;

(5)在85条下修记录中,只有1次下修失败;

(6)在85条下修记录中,一共有61次下修到底,占比为71.8%;

(7)2022年提议下修可转债明显多于前几年。

正是因为可转债下修有上述规律,可转债下修埋伏策略成为目前非常流行的一个策略

找出即将满足或已经满足下修条件的可转债,结合税后到期收益率、转股溢价率等因素,买入可能下修的一批可转债,等待真正下修后起飞。

买入的这批可转债,能等到公告下修自然是最好。即使没能下修,由于其税后到期收益率为正,即使一直持有到期也不会亏损。

同时根据可转债历史数据统计,绝大部分可转债最高价都会超过130元以上,所以只要给持仓的相对低价的可转债耐心,大多数都会在到期前有几次一飞冲天的机会。

上面就是可转债下修策略交易的基本逻辑


本文首发于微信公众号:海豚指数估值,转载务必注明出处。

[海豚指数估值于2023-02-20 22:35编辑了帖子]
专注于ETF与可转债投资
1楼#
wjkawjk发布于:2023-04-13 19:39,来自:
好文章!
2楼#
浮霜发布于:2023-03-30 23:11,来自:
赞?
3楼#
小尹发布于:2023-03-04 12:24,来自:浙江
这篇统计真好
4楼#
kaoyanshen发布于:2023-02-26 13:49,来自:上海
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