作者:徐徐的马太 链接:https://xueqiu.com/6177943760/232092472 这两年有些价投哭爹喊娘,觉得自己很冤枉运气很背,其实都是应得。 先不论那些对着高杠杆高估值的公司一通胡乱分析后单调个股,也不说他们那个线性思维,直线外推研究了。就他们不重视K线趋势,不重视仓位控制的态度,很多到现在都觉得没问题,这种人大有人在的。 其实他们瞧不起的趋势跟随策略,要比他们的自我分析策略不知道高明多少,至少趋势跟随策略是复合数理基础的,很多AI自我学习模型的基础就是贝叶斯概率。 先举一个例子: 美国电视台之前有个很火的娱乐节目,参赛者会看见三扇关闭了的门,其中一扇门的后面有一辆汽车,选中后面有车的那扇门可赢得该汽车,另外两扇门后面则各藏有一只山羊。当参赛者选定了一扇门,但未去开启它的时候,节目主持人开启剩下两扇门的其中一扇,露出其中一只山羊。主持人其后会问参赛者要不要换另一扇仍然关上的门。问题是:换另一扇门会否增加参赛者赢得汽车的机会? 不少人觉得没影响,因为自己的选择概率是三分之一,独立事情不会改变,就像我们的价投分析的一样,企业价值100亿在那儿,随你跌。其实我们算一算就知道了,应该换另一扇门。理由也很简单,把另外两扇门当做一个整体,他的概率是2/3,现在排除掉一个门,那么这2/3的概率就到了剩下那个没开的门的上了。关键是主持人他主动的排除一个有羊的门,而不是随机排除。这个行为发生后,就改变了原来每个门是1/3概率的信息了。 后来电视台做个真人实验,找了一百人,分成两组,一组不换门,另一组换门,结果真是后一组中奖的概率大概是前一组不换门的两倍,这其实就是贝叶斯概率的应用。 贝叶斯公式:P(A|B)=P(A)*P(B|A)/P(B)
但在投资中贝叶斯概率往往是被人忽视,面对市场信息的进一步展开,很多人都是觉得市场不如他聪明,不觉得自己判读错了,不重视市场价格包涵的信息,更不重视索罗斯说的价格会影响基本面的反身性,这一点在高杠杆的金融地产以及消费品的口碑上尤其明显,在依靠融资的增长的股票上也是很明显的。 贝叶斯概率至少提醒投资者,你即使未必觉得自己错了,也不要轻易的加仓,不是不可以,是不要轻易的无节制的加仓,这一点就拿@管我财 这位令人尊敬的正宗价投来说,他也是非常注意的。当然如果能审视自己的方向对错,及时发现错误并停止或调整更好。贝叶斯概率也可以提醒投资者,买入可以分批按信息的确认再逐步进行,而不是一把建满仓,即使走势告诉他错了还融资加仓。 对世界客观状态的最好描述就是生长,随着新的信息出现而不断修正生长的方式和路径,就像价格不断修正和扩展成趋势一样。趋势跟随策略就是一步一步的让市场来证明自己的正确,而不是先验的固执认为自己正确。趋势跟随策略只是一种仓位调整方法,不妨碍结合基本面分析研究,但要比自大的一把撸和不认错强很多,更贴近事物发展的本质。 要不要换另一扇门?这个游戏挺费脑子的,回帖帮你开启思路: 本部分内容设定了隐藏,需要回复后才能看到 |
|
[寻巴菲特于2022-10-05 16:33编辑了帖子]
|
4楼#
jjyangming发布于:2023-01-25 19:48,来自:上海
隐藏的是精华
|
|
10楼#
晴天988发布于:2022-12-13 18:31,来自:辽宁
|
|
|
12楼#
爱的魔力赚钱钱发布于:2022-12-13 13:29,来自:贵州
|
|