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[可转债] 可转债新规落地,直击痛点!

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楼主#
更多 问井挖财发布于:2022-07-30 13:35,来自:河南

大家好,我是你们的老朋友问井挖财!

今天不开市,新规刚好下来,沪深各自发布规则和自律指引,相当于四份文件,和之前意见稿差不多,都是在原来基础上完善,主要集中在13个方面的变化,内容更为详细,对市场弱势群体保护更为体贴,因为在意见稿之后市场已经消化掉很多利空,如新开户规定,规则落地,与6月底7月初之间的末日潮不同,未来是大资金布局的大机会。也是大家在起跑线上同时起步的历史时刻。

图片:37479.jpg

1、T0当日回转交易规则不变。

2、老债解除百分之20涨跌幅限制。以后除了上市首日能看见大于20厘米,以后老债通通都在20厘米以下,原来会有30分钟临停,不能交易,之后可以在20厘米处交易,未来老债临停取消,只有涨跌幅规定,就像前几天的英联和联诚今飞,如果和后面的龙虎榜结合起来,会更加直观,哪个营业部有实力,那个营业部经常放鸽子,跟庄就更方便了。

3、首日上市的临停机制与新行的涨跌幅规定并行。

4、增加终末交易日债券标识“Z”,方便警醒马虎大意的人,避免损失。

5、上市首日涨跌幅限制深市不变,上海由终了3分钟不限涨跌幅变为涨百分之57.3和跌百分之43.3。

6、深圳原来申报超出友效申报范围为寄存,现和上海趋同,变成无效申报。原来高挂高挂几个点,方便优先交易 ,以后只能在一档范围内挂这一档,就要拼手速了,一档交易不了,赶紧换下一档,有通道也未必好使,对散户是好事,之前抢筹散户根本抢不到,以后勤加训练手速,倒是有可能抢到。

7、沪市可转债交易的计价单位为“每百元面额的价格”,100元面额为1张。申报价格变动单位小到0.001元。

解读:沪市可转债之前变动单位小到0.01元,这里和深市趋同。这对于网格爱好者来说是利好,以后的网可以编制得更细了,对于数学不好的,计算起来更头疼了。

8、第十二条 向不特定对象发行的可转债采用匹配交易方式的。

解读:之前的说法是竞价,也就是竞买竞买,现在换成匹配交易,至于二者有什么区别,貌似区别不大,只是相关规则术语变动,是类似于一种撮合交易,按照价格优先,时间优先原则,对债券交易做自动匹配,交收采用多边净额担保结算方式。

9、可转债龙虎榜,包括首日和日常,日常涨跌超过15个和振幅超过30个点就要列为异常了,10个交易日连续3次出现前面的情形,也会列为异常,这实际上在挤压大资金的盈利空间,变相给小资金更多机会,一些妖债原来能上30厘米的,现在更加普惠,换成更多家10来厘米,以规避现身龙虎榜上。

10、其他大笔申报,连续申报,频繁T0也会受限,这条由来已久。

11、关于强赎,更加人性化,在停止交易后,有了3日转股期后,就不会因为强赎导致的悲剧了,前天的鹏辉,就有人忘记转股,一张损失2000多。也给了像洪涛那样的企业更多的空间,去督促转股,

12、关于下修,满足条件后就要发公告,过期不通知,意味着放弃下修机会,企业不能像之前那样暧昧了,更加珍惜下修权利,万一放弃机会要等3个月,下修的机会或许增多。

13、沪市上调可转债交易经手费,变为十万分4,与深市一样。未来百万5块的可能将不复存在,除非券商贴钱,因为沪市券商的成本已经在十万四块了,这个利空影响有限,深市当时提高也没什么反应。

总结,可转债是向着更好方向走,更加规范,对散户更加友好,只是两年的交易经验和十万的门槛依然把新鲜血液挡在门外,池子里的都是存量资金博弈,未来散户要做的就是尽快适应规则,才能立于不败之地。

图片:689042.jpg

附图,新规总结。

[ninwin于2022-07-30 13:46编辑了帖子]

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阿德话投资阿德话投资
共粽号,问井挖财
1楼#
起起拔拔发布于:2022-07-31 17:31,来自:山西
第十二条,默认本次不下修,应该不用等三个月吧?应该是从次日起重新计算15/30周期吧,也就是最少要15天后。
2楼#
晴天988发布于:2022-07-30 16:20,来自:辽宁
学习,谢谢分享!
水滴虽微,渐盈大器!
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