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[投资理念与方法] 投资总结之——4月投资总结

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楼主#
更多 青蛙君发布于:2022-05-12 09:51,来自:广东

不用怀疑,这就是熊市,而且是不是这样下去会有全球的经济危机,谁又能知道,蛙哥只知道真的一言难尽,3月惨,4月更惨,现在已经5月中旬了,继续惨,何时是个头。唯一能做的就是躺平,好好研究,再追加点资金,最终大家要么一起灰飞湮灭,要么熬过这艰难的日子,迎来曙光。









整体收益


整体配置比例为股票:可转债:基金:衍生品=5:5:3:2


4月份的投资情况分别为:所有资产均下探,特别是股票资产和基金资产,收益率勇创新低,跌出风采,分别为为-12.51%和-12.56%,回撤居然出奇的一致;可转债资产同样跟随下探,相对抗跌,收益率-5.14%;衍生品资产再次抗住月中出现的几次大波动,回撤略微加大,收益率-3.79%(含现金管理收益),整体组合收益率进一步爆亏8.90%。

                                           


看着许多质地较好,原来高高在上的可转债价格进入合理区间,到期收益率也转正,还有不少股票板块估值进入合理范围(个股选择能力较弱,优选场内ETF、LOF),蛙哥跟林蛙商量后,毅然从外部省吃俭用挤了点资金进来追加,主要追加可转债资产和基金资产。整体配置比例从5月份起调整为股票:可转债:基金:衍生品=10:16:9:4。后续的收益率什么计算,暂时没想好,月底再说吧。

                                     

股票资产收益


股票资产,4月份没去怎么关注,套着的基本装死,除了少数仍看好认可,但跌幅较大的票,稍微补了点,杯水车薪;主要还是要保留足够子弹等待机会。目前仓位在66%左右。


可转债资产收益


可转债资产,4月份的部分转债,特别是小盘可转债表现抢眼,蛙哥操作了宏辉、北港、华锋、久其、智能、开润等,有些转债短时间内暴涨后又回落,来回做几波差价也是非常舒坦的。只是盈利贡献对整体大饼来说相对有限,聊胜于无吧。


期间继续加仓大饼,到月底仓位已经上升到86.43%。当然,随着外部子弹的补充,目前整体仓位已经下降到52.94%,5月又加了一波仓位。

基金资产收益


基金部分,跟股票一样没什么好说了,调整后的网格,4月份也不断在触发加仓,硬着头皮继续加了。随着5月份子弹的补充,现在网格加仓已经不慌,5月开始还对之前高位止盈又回落的部分ETF重启网格。希望这个操作是对的吧。

衍生品资产收益


股票期权部分,4月份蛙哥的中性双卖策略终于在大波动中逆风翻盘,没出现大波动,起码还创造了小部分收益。主要还是提前在反弹过程中对认沽的卖方套上了保护。


亏损的源头还是多头策略,反思起来,其实其他资产是多头,期权资产逻辑上应该偏空才对,更何况市场趋势往下,逆势做多其实往往吃力不讨好。但已经到了现在的位置,再反转做空就可能两头打脸了吧,还是继续保持一定的多头持仓吧,起码用期权做多,比现货亏得少,目测亏损比现货要少一半,而且可以时间换空间,只要标的企稳,就是不反弹不涨,通过期权时间价值的获取,也能慢慢弥补亏损。

                                 


今天就到这里,请大家多多支持“蛙声叫叫一家亲”!

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