[打新] 港股打新No.3：金力永磁，万磁王！

【港股打新No.3：金力永磁】

名称：金力永磁

代码：06680

板块：主板

申购时间：1231-0107周五

上市时间：0114周五

询价区间：33.8-40.3

一手数：200股

入门费：8060港元

募资总额：42-50.37亿港元

市盈率：78.6-117.98

总股本：8.36亿股

公开发售：0.125468亿股

国际配售：1.129192亿股

保荐人：中信证券/BNP

绿鞋：有，不超过1874.4万股，不超过6.72万

基石：有，5个

PRO：无

行业：其他金属及矿物

当前孖展倍数：0.3倍（还在持续增加）

公司简介：公司为领先的高性能稀土永磁材料生产商。根据弗若斯特沙利文的资料，2020年公司的高性能稀土永磁材料产量的市场份额约为14.5%，排名世界第一。根据弗若斯特沙利文的资料，2020年公司使用晶界渗透（「晶界渗透」）技术生产4111吨高性能稀土永磁材料，于晶界渗透稀土永磁材料市场排名世界第一，约占21.3%的市场份额。

自成立以来，公司一直专注于用于全球新能源、节能环保领域高性能钕铁硼稀土永磁材料（「钕铁硼永磁材料」）的研发、生产及销售。公司的产品广泛用于新能源汽车（「新能源汽车」）及汽车零部件、永磁风力发电机（「永磁风力发电机」）、节能变频空调（「节能变频空调」）及其他行业。

经营情况：2018-2020年，公司的12.8亿、16.3亿、22.9亿，2021年上半年的收入为17.7亿，同比增加93%。2018~2020年的净利润分别为1.5亿、1.6亿和2.4亿人民币，2021年上半年的净利润为2.2亿，同比增长141%。

募资用途：约35%用于建设宁波生产基地；约25%预期将于2023年年底之前用于潜在收购，以扩展公司的全球产业链布局；约20%预期将用于公司的研发；约10%将分配至用于偿还公司的包头生产基地项目建设贷款；及约10%预期将用作公司的营运资金及一般公司用途。

优点1：A股知名公司，当年发行可转债的时候才关注到，这两年涨疯了。

优点2：保荐人中信里昂25战13胜4平8负，首日上涨概率52%；法巴，5战3胜2负，首日上涨概率60%。

优点3：基石投资者包括中国国有企业混合所有制改革基金 、CR Alpha Investment II Limited（由华润集团间接拥有及控制的投资公司）、HHLR Fund, L.P. 及YHG Investment, L.P.（高瓴旗下主体）、中信保诚人寿保险有限公司
、以及中白产业投资基金（由招商局资本发起）。

缺点1：市盈率偏高，我A股才68.11倍。

回拨情况：

一手中签率预测：当前孖展0.3倍，10%档位回拨，则甲乙组各31367手，预计一手分配1.6万手左右，一手申购户数0.5万户左右，个人预测一手中签率100%。

乙头打和点预测：乙头打和点预测如图。

个人计划：“二婚股”，在我A是知名的细分行业龙头。但是呀，我A股的金力永磁市盈率才68.11倍，按照常理港股都应该是折价的，市盈率还能78.6-117.98，即使下限定价都高于我A，想不通、看不懂、搞不明白……那我就【放弃】了。

【以上观点仅为个人日常记录，不做投资建议；股市有风险，投资请谨慎！】

【全力】融资满额+现金账户大量申购。

【积极】少量融资+现金账户部分申购。

【尚可】现金账户部分申购。

【谨慎】现金账户少量申购。

【放弃】不申购。