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[可转债] 三个知道与可转债投资

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楼主#
更多 抬杠精英发布于:2019-05-12 21:29,来自:北京
德隆专家有个关于投资的三个知道:
1.知道涨多少
2.知道跌多少
3.投资期限有多长
转债是个适合低风险投资者的好品种,因为这三个知道都可知道。
1.涨多少:查看可转债数据的税前收益率、税前回售收益率就可知道。当然这是最低收益。
2.跌多少:最差跌到回售或赎回价。
3.投资期限多长:最长持有到期。
针对跌多少,不排除可转债发行企业破产而不能正常还债的情况,尽管这种情况还从未发生过。防止出现这种情况造成较大收益损失的方法就是摊大饼,买n只转债,假设所购转债中有一只不能正常还债,则收益损失不过1/n.
基于以上考虑,鄙人目前的转债买入策略为:
1.建仓只买收益率为正、价值溢价为负的转债
2.绝不在建仓线下割肉卖出,建仓转债价格每下跌5%或5元,等额补仓一次,但最多不持有超过资金总额的1/n.
3.转债摊大饼,逐步买入符合既定设定参数的转债
4.尚未买入转债资金按比例买p2p、低风险企业债、或国债逆回购,有合适标的时适时卖出,买入转债。
关于卖出的策略,还没考虑清楚。初步打算按《可转债投资魔法书》安道全的最高折价卖出法。
1楼#
奇云其事发布于:2023-01-26 23:01,来自:湖南
p 2p是低风险?
2楼#
抬杠精英发布于:2020-04-12 20:31,来自:新疆
zhouzhou1977:没有用啊回到原帖
时间是检验真理的唯一标准,不到130不卖,2年后再看有没有用。
难的是持有到期。
3楼#
拯救大兵发布于:2020-04-12 09:18,来自:山东
抬杠精英:有10万本金就够玩,可以买50只转债,每只债买2手,第一手建仓(105以下或YTM>2%),跌到亏10%补仓1手,再跌就装死,一只债违约顶多亏2%,涨多了就卖出……
就怕没耐心,拿不住。
回到原帖
看你这思路就大概猜到资金额了。
4楼#
zhouzhou1977发布于:2020-04-11 23:03,来自:江苏
没有用啊
5楼#
抬杠精英发布于:2020-04-11 22:13,来自:新疆
拯救大兵:这个思路至少是八位数的资金在运作转债,不是一般的稳当。回到原帖
有10万本金就够玩,可以买50只转债,每只债买2手,第一手建仓(105以下或YTM>2%),跌到亏10%补仓1手,再跌就装死,一只债违约顶多亏2%,涨多了就卖出……
就怕没耐心,拿不住。
6楼#
拯救大兵发布于:2020-04-11 16:04,来自:山东
这个思路至少是八位数的资金在运作转债,不是一般的稳当。
7楼#
bmw326发布于:2020-04-11 13:31,来自:北京
好思路!
8楼#
抬杠精英发布于:2019-05-12 22:47,来自:北京
不是,楼主还是转债小白,玩过几年股票,赔多赚少。年初偶然看到了安道全的《可转债投资魔法书》才开始学习转债投资,并逐步清仓了股票。
偶然间在雪球看到了德隆专家的三个知道,觉得很有道理,就记住了。
摊大饼买入策略是看集思录里有人说105或95摊大饼的,但我觉得各个转债内在价值相差较大,统一设为105或95买入不甚合理,就想优化一下,于是就有了第一条“收益率为正、价值溢价为负”。
未买入转债前,资金闲置没有收益很难受,还要考虑有合适标的转债时要有资金可用。国债逆回购一般年底或月底收益较高,买入一天期,不影响第二天资金使用,但是大部分时间收益较低;企业债收益尚可,流动性也可,但有一定的小波动,但持有几天以后卖出基本是不会亏钱的,还有利息收益;P2P按月返回本息,可以控制一下投资节奏。于是就有了策略4.
卖出策略暂时还没有……
9楼#
Richvest发布于:2019-05-12 21:41,来自:上海

楼主是和讯债谈的老朋友?很久以前那里经常有人谈这个策略

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