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[医药]
[科伦药业]
寻巴菲特:
商榷,对当前科伦药业估值和投资前景的看法
来自 gdlz的雪球原创专栏王院长把科伦的研发体系建立了起来,这是最大的功绩。没有王院长的引路,科伦对研发还会停留在老研究院时代。科伦当时有钱也做不了创新研发,没有团队,没有经验,甚至没有眼光,连思路都是王院长给打开的。科伦现在研发效率上不去,个人总结,主要是6个问题:1,团队太新,沉淀不够,管理需要磨合试错。对手都是10几年的老团队。不要拿信达说...
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20-12-19
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寻巴菲特
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gdlz09-12 12:53是月几十吨,一旦对手产能持续,形成库存和销售,会长期压低市场价格。更麻烦的是,如果不杀一儆百,还会有本已关停的小产能考虑复出。华星复产其实不是第一家,鲁抗旗下生产兽药的泰益欣,年初也小规模复产了。科伦已经是忍了很久,这次是战略决策,不得不出手。输液打了10年,川宁行业整合会比输液省事,但有若干个波折也在所难免。后期,川宁还有...
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[医药]
[userfield]
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userfield医药百股百评(5):华海药业
来自 userfield的雪球原创专栏关键词:缬沙坦 制剂出口 一致性评价 出口转报华海药业作为国内制药企业中制剂出口的排头兵,在18年遇到了缬沙坦黑天鹅事件。我们在这里回顾一下华海缬沙坦事件的过程,体会一下当时的心情,总结一下经验教训,展望一下后续发展。缬沙坦事件7月5日,欧盟EMA公告,华海药业供应的缬沙坦原料未知杂质中发现极微量的基因毒性杂质亚硝基二甲...
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19-01-04
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[医药]
[科伦药业]
Richvest:
userfield医药百股百评(2):科伦药业
来自 userfield的雪球原创专栏链接: https://xueqiu.com/4777061674/119090629$科伦药业(SZ002422)$ 也是一个故事比较多的企业,有得讲就多说说这个大开大合的药企!讲讲发展史科伦是2010年上市,话说科伦也上市之路也很艰难,在中小板上市前筹划过A股主板和美国都上市,就是那时上中小板前夕还被环保部点名,而科伦也没想到“环保”这个关键词一直在上市后六七年里围...
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18-12-31
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[医药]
[海正药业]
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海正药业管理层与投资者的网上交流会
来自 自然视野的雪球原创专栏蒋董:从政府辞职下海,不可能再恢复公务员身份,不是到海正过渡的,有决心和海正同命运共发展。欢迎投资者来公司调研。理念是:与战略投资者合作共赢。正在安排对白董的离任审计。会向董事会及股东大会提交对管理层的考核和激励计划。第七届董事会会如期换届,到时会结合公司实际情况对高管队伍做适当调整。最优先解决的问题是理清思路,...
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18-12-28
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[医药]
[海正药业]
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投资记录1:2019年1季度,海正药业的“至暗时刻”
作者:拙诚2018链接: https://xueqiu.com/9455385651/118885526胰岛素子公司引进战略投资者,明天大概率流拍,虽然对很快成功引进新的战略投资者比较乐观,但是2018年大概率是亏损了,这肯定会影响后续融资,最要命的是2019年1季度发债资金集中到期。海正的发债有两种:超短融和公司债。1、超短融海正本计划于2018年8月10日、8月13日发行总额为10亿元的第一期超短期...
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18-12-27
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[医药]
[化学制药]
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gdlz点评科伦药业近况
Ericbaba来自雪球 发布于12-22 09:54https://xueqiu.com/1850805211/118694729#comment$科伦药业(SZ002422)$ 硫氰酸红霉素由于宁夏启元环保问题影响,价格一路上涨超过 460 元/kg,科伦川宁一期有望大幅增厚利润,受上游硫红提价影响,下游阿奇霉素、克拉霉素以及罗红霉素均出现涨价情况。7-ACA、7-ADCA 仍处于价格低位,略有反弹;头孢类抗生素价格有所回暖。而6-APA...
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18-12-24
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[医药]
[userfield]
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个股分析专门贴:600267海正药业
来自 userfield的雪球原创专栏海正药业的投资者非常多,本来想后面说的海正就拿到前面说。海正这些年的确积累了很多问题,也积攒了很多资产,未来关键点包括:1、新管理层如何建立新的治理结构:原来白总在的时候,算是兢兢业业吧!但是浙江原料药企业领导人的思维还是比较明显,更多的关注产品质量以及工艺,而没有找到特别适合的销售模式。现在新管理层如何打造新海...
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18-12-18
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[科伦药业]
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科伦药业集采的危与机
作者:道悟思静链接: https://xueqiu.com/2267532585/117952306先说下此次科伦集采的结果, 预中标的西酞普兰,降幅只有30%左右。但节省了营销费用,医生回扣,进院等费用,这部分合计起来有50%-60%左右。实际上西酞普兰这个品种理论上的利润率会是可能上行的。长期看,仿制药的利润率是下行的,逐步达到或接近国外的水平。但这一过程,不会一蹴而就。不少企业有充分...
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18-12-10
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[科伦药业]
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科伦随想39:带量集采时代,科伦药业的投资价值
作者:gdlz链接: https://xueqiu.com/6815845163/117332642仿制药未来行业通用名带量集采情况下,相信市场整体一定会是供给价格大幅缩水的局面,但是对于拥有一致性评价批文,并且能做到上下游打通,全产业链整合(辅料,原料药,制剂),多科室,多品种,多剂型覆盖的药企来说,走量还是能够保证一定利润的,但要完成这样的任务,市场必须要先进行一场比较惨烈的淘...
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18-11-26
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[医药]
[科伦药业]
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科伦药业20181106重磅调研纪要
https://xueqiu.com/2267532585/116543579【国海医药胡博新团队】科伦药业调研纪要2018年11月6日出席领导:科伦药业董秘 冯总,副总裁 戈总时间:2018年11月6日下午14:00-16:00地点:成都市青羊区百花西路36号一、仿制药板块——新药制剂销售进展、预期与战略布局1. 新药制剂(2017年以来获批)医院覆盖进度(小准入)全年目标完成1300家医院覆盖,截止10月底已完...
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18-11-10
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[医药]
[科伦药业]
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科伦肠外营养有多强?
作者:明和亮链接: https://xueqiu.com/7440178386/116259951$科伦药业(SZ002422)$ 今年科伦获批不少肠外批件,与国外巨头差距有多大,简单与费森尤斯,百特,贝朗和大冢在国内上市的品种比较:用红色字体标记的肠外营养品,虽然科伦还没有相关报批信息,却是要攻克的方向,具体:长链脂肪乳,结构脂肪乳,ω-3鱼油以及橄榄油。假设五年内拿下这些品种,科伦势必...
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18-11-07
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[医药]
[科伦药业]
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科伦随想38:如何应对当前的市场系统性危机
作者:gdlz链接: https://xueqiu.com/6815845163/114682998#comment2018-10-10再恐慌的市场也是有底的。首先,二级市场不可能跌破一级市场,目前新股发行平均是22倍PE,如果这不算的话,我指的不是这个市场,我们看另一个一级市场,也就是医药行业并购市场。现在医药行业并购平均估值是PE12-14倍,但是,对于业绩稳定的优质企业,估值通常也不会低于PE18倍——19倍。...
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18-10-09
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[医药]
[华海药业]
Richvest:
华海药业:第一个跌停,后面该关注哪些方面
作者:平峰 链接: https://xueqiu.com/1413619225/114661075FDA Import Alert后,警告信不知什么时候发。我见过最快是7天。警告信中会明确公布华海被禁的原因。从FDA公告,华海自述来看,原因基本上确认为是质量体系问题,而不是GMP生产规范问题。分清楚问题原因,就能分清楚未来该关注哪些方面。FDA禁止令后,EMA的动向是首要关注点。这点毋庸置疑。如果EMA也禁,那...
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18-10-08
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[医药]
[科伦药业]
Richvest:
2018-9-15 科伦药业调研纪要详细版
2018-9-15国金医药团队整理 https://xueqiu.com/2267532585/113830275参会领导:董事长刘总、总经理刘总、研究院副院长陈院长、副总卫总、副总王总、财务总监赖总、董秘冯总董事长刘总发言:近期出现踩踏效应的主要原因:(1)受到海外贸易忧患,内部环保压力等存量问题影响。(2)疫苗事件引起对医药行业的不信任。(3)近期带量采购的事件,引起非理性恐慌。科伦对...
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18-09-17
浏览:404
回复:Richvest18-09-17
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Richvest
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科伦随想36:对环保监管放松传言和带量集采问题的个人理解作者:gdlz 链接:https://xueqiu.com/6815845163/113854123#comment网上流传的关于环保放松的文件,生态环境部已经做了辟谣,但据我了解,这事是事出有因的。网络传闻主要在于理解错误,环保并没有放松,仅是微调。比如大气指标由增长5%下调至增长3%,这是由于去年国家要求完成双降15%,幅度比较大,而且部分...
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[医药]
[带量采购]
Richvest:
中国生物制药就仿制药带量采购解读电话会纪要
作者:怀中喵链接: https://xueqiu.com/6598111890/113713829时间:2018年9月13日上午9点管理层:谢炘,执行董事谢炘发言中国生物制药致力发展长期竞争力,老板80年代开始创业,通过收购国有企业进行整合,包括01年在南京建新的厂。03-05年,老板就判断药品会开始降价,所以早期预算做在仿制药,后期大量预算做在创新药。2018年投在创新药比例已经在50%以上。去年江...
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18-09-14
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[医药]
[科伦药业]
Richvest:
科伦药业调研会议纪要(9.06)
作者:道悟思静链接: https://xueqiu.com/2267532585/113424771出席领导:证代 黄新Q1:川宁项目的营收与净利润贡献?内部测算,年初的时候,市场预期4亿-6亿净利润,半年度业绩3.5亿,预计全年6-7亿净利润问题不大。分4个品种讲:1、硫红,环保,宁夏已经停产,供给侧改革,需求方相对稳定,价格会随着加强会提高,年初340-350元每公斤,现在提到370元,600多是历史...
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18-09-07
浏览:439
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[医药]
[科伦药业]
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科伦药业:川宁生物调研之行 (2018.8.02)
来自 静水流深道悟思静的雪球原创专栏链接: https://xueqiu.com/2267532585/111823285纪念一下,今天是自己人生第一次独自去上市公司调研。调研的目的:川宁的环保到底如何?异味问题是否真的得到解决?未来是否能持续满产?调研行程:正好因个人其它事情周一出差新疆,周三处理完事情后就直接飞到伊宁,通过朋友与川宁的人员约到周四上午在厂区调研。周三飞到伊宁,...
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18-08-08
浏览:489
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